Miksi Yhdysvaltain rahoitustiedot ovat pitkään olleet hajanaisia
Yhdysvaltain liittovaltion rahoitusvalvonta on historiallisesti toiminut erillään. Eri sääntelyviranomaiset käyttivät erilaisia järjestelmiä, erilaisia muotoja ja erilaisia tunnisteita samoille toimijoille. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana sääntelyviranomaiset havaitsivat, etteivät he voineet nopeasti tunnistaa, mitkä markkinatoimijat olivat alttiina kaatuvien vastapuolten riskeille, koska tiedot eivät yksinkertaisesti olleet yhteydessä toisiinsa.
Kongressi laati
FDTA:n (Financial Data Transparency Act, Yhdysvaltain laki, joka edellyttää yhtenäisiä koneluettavia standardeja taloudelliseen raportointiin) korjatakseen tämän. Joulukuussa 2022 kongressi hyväksyi lain ja määräsi yhdeksän liittovaltion rahoitusviraston ryhmän laatimaan yhteiset tietostandardit.
Mitä päätettiin kesäkuussa 2026
Kesäkuussa 2026 viranomaiset julkaisivat lopullisen yhteisen säännön, joka tulee voimaan 1. lokakuuta 2026. SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), OCC (Office of the Comptroller of the Currency), Fed (Federal Reserve System), NCUA (National Credit Union Administration), CFPB (Consumer Financial Protection Bureau), FHFA (Federal Housing Finance Agency), CFTC (Commodity Futures Trading Commission) ja Treasury (U.S. Department of the Treasury) antoivat säännön yhdessä.
Tämän seurauksena sääntö vahvisti LEI-koodin (Legal Entity Identifier, maailmanlaajuinen tunniste oikeushenkilöille rahoitustransaktioissa), jota hallinnoi GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), ainoaksi yhteiseksi oikeushenkilön tunnisteeksi kaikissa katetuissa viranomaisissa.
Sääntelyviranomaiset kymmenissä lainkäyttöalueilla ympäri maailmaa luottavat jo LEI:hin, ja viranomaiset päättelivät, että se täyttää parhaiten FDTA:n vaatimukset: avoimesti lisensoitu, ei-omistusoikeudellinen ja sovellettavissa kaikkiin oikeushenkilötyyppeihin.
Viranomaiset kuitenkin harkitsivat yhtä vaihtoehtoa, mutta hylkäsivät sen. BIC (Bank Identifier Code, kansainvälinen tunniste, jota käytetään pankkitoiminnassa) kattaa vain pankkisektorin toimijat eikä täytä FDTA:n vaatimusta tunnistaa kaikki rahoitustoimijat.
Mitä tämä tällä hetkellä edellyttää — ja mitä se ei edellytä
On tärkeää olla tässä tarkka.
Yhteinen sääntö itsessään ei muuta mitään olemassa olevia raportointivaatimuksia. Itse asiassa viranomaiset vahvistivat nimenomaisesti, että raportointivaatimukset eivät muutu voimaantulopäivänä ilman kunkin viranomaisen lisätoimia.
Tämä tarkoittaa, että LEI ei ole vielä pakollinen kaikille yhdysvaltalaisille yrityksille FDTA:n nojalla. Sen sijaan jokainen viranomainen julkaisee oman yksittäisen sääntelynsä vaiheessa 2, jossa todelliset velvoitteet muotoutuvat. Näiden sääntelyjen on tultava voimaan viimeistään kaksi vuotta lopullisen yhteisen säännön jälkeen, mikä viittaa noin vuoteen 2028. Näin ollen vaihe 2 vastaa keskeisiin kysymyksiin: mitkä tietyt raportointivaatimukset sisältävät LEI:n ja minkä toimijoiden on hankittava sellainen.
Miksi tällä on silti merkitystä
Vaikka välitöntä velvoitetta ei ole, päätös itsessään on merkittävä. Yhdysvaltain laki tunnustaa nyt LEI:n ainoaksi standardiksi, jonka ympärille koko liittovaltion rahoitustietoinfrastruktuuri muotoutuu.
Tämä vaikuttaa kahteen yritysryhmään.
Ensinnäkin Yhdysvalloissa säänneltyjen toimijoiden, jotka raportoivat SEC:lle, FDIC:lle, CFTC:lle tai muille katetuille viranomaisille, tulisi odottaa LEI:n tulevan osaksi heidän raportointivaatimuksiaan. Vaihe 2 selventää aikataulun ja laajuuden.
Toiseksi kaikki Yhdysvaltain rahoitusmarkkinoilla toimivat tai yhdysvaltalaisten säänneltyjen vastapuolten kanssa työskentelevät yritykset kohtaavat saman logiikan. Kun yhdysvaltalainen kumppani, alusta tai rahoituslaitos alkaa vaatia LEI:tä, ne, joilla sellainen jo on, ovat valmiita.
LEI-rekisteröinti kestää vain muutaman minuutin ja koodi myönnetään lähes välittömästi. Jos sinulla on jo LEI, tarkista, että se on aktiivinen. Vanhentunut koodi ei läpäise mitään raportointijärjestelmää.
Maailmanlaajuinen tilanne
FDTA ei ole erillinen kehitysaskel. Itse asiassa EU:n säädökset, mukaan lukien
EMIR (European Market Infrastructure Regulation),
MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation) ja
ISO 20022 -standardi rajat ylittäville maksuille, edellyttävät jo LEI:tä. Tämän seurauksena Yhdysvaltojen liittyminen tähän listaan on merkki siitä, että LEI:stä on tulossa maailmanlaajuinen perusta yritysidentiteetille rahoitusmarkkinoilla.
Rajat ylittäen toimivat yritykset voivat käyttää yhtä LEI:tä täyttääkseen useita sääntelyvaatimuksia kerralla.
Rekisteröi LEI:si tai
uusi olemassa oleva koodisi, jos se on lähestymässä vanhentumista.
